Анастасия Шустова, директор инвестиционной платформы ТаланИнвест, рассказала об инвестиционных инструментах в недвижимость без покупки объектов.
Фонды недвижимости
Фонды недвижимости — фонды, созданные для коллективного инвестирования в проекты в сфере строительства и эксплуатации объектов недвижимости.
Управляющая компания приобретает на денежные средства Закрытого паевого инвестиционного фонда объекты недвижимости или права на нее с целью в будущих периодах получать доход от передачи объектов недвижимости во временное пользование или получать прибыль от реализации объектов недвижимости.
Плюсы:
● пай инвестиционного фонда обеспечен реальным объектом;
● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● является пассивным доходом.
Минусы:
● фонды недвижимости являются закрытыми — инвестировать денежные средства возможно лишь на этапе формирования паевого инвестиционного фонда;
● большая часть ЗПИФН предназначена для квалифицированных инвесторов;
● в период формирования фонда не всегда известно, какие объекты недвижимости будут приобретаться.
Акции и облигации девелоперов
1. Инвестировать в недвижимость возможно через приобретение акций строительных предприятий. Доход от данного инструмента инвестор получает в виде дивидендов или за счет роста рыночной стоимости акции по прошествии времени.
Плюсы:
● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● реальная доходность может быть выше уровня инфляции.
Минусы:
● высокая волатильность стоимости ценной бумаги;
● зависимость стоимости акций от таких субъективных факторов, как индекс страха, индекс спроса и т. д.
2. Приобретение облигаций компаний строительного сектора дает владельцу право в фиксированный срок принять от эмитента номинальную стоимость облигации денежными средствами или в виде какого-либо имущественного эквивалента. Данная ценная бумага может предоставлять право держателя на получение процентного дохода в виде купона.
Плюсы:
● возможность выбрать облигации с низким уровнем риска;
● величина прибыли по облигации заранее известна.
Минус:
● величина прибыли не покрывает уровень реальной инфляции.
Фьючерсные контракты на недвижимость
Фьючерсный контракт — производный финансовый инструмент на бирже купли-продажи базового актива, при заключении контракта стороны устанавливают цену и срок поставки. В данном случае базовым активом выступают объекты недвижимости.
Плюсы:
● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● высокий потенциал роста цены фьючерсного контракта.
Минусы:
● подвержен высокой волатильности цен;
● является спекулятивным инструментом;
● ликвидность фьючерсного контракта ниже, чем у базового актива.
Инвестиционные платформы
Инвестиционные платформы работают по модели краудлендинга. Краудлендинг — это механизм кредитования бизнес-проектов физическими или юридическими лицами по договорам займа без участия банков. Посредниками между инвесторами и заемщиками выступают операторы инвестиционных платформ, которых Банк России включил в реестр.
Для минимизации рисков инвестору стоит выбирать инвестиционные платформы, которые специализируются на работе с заемщиками из сектора строительства и недвижимости и имеют экспертизу именно в этой отрасли. Например, инвестиционная платформа ТаланИнвест работает с заемщиками-застройщиками, которые строят проекты по эскроу-счетам.
Плюсы:
● величина прибыли выше уровня инфляции;
● для инвестирования достаточно минимальных начальных вложений, знаний и навыков;
● диверсификация инвестиционных рисков за счет инвестирования в несколько проектов.
Минусы:
● являются высокорисковыми инвестициями;
● возвратность напрямую связана с компетенциями краудплатформы в скоринге заемщиков.
Несмотря на недостатки инвестиций в недвижимость, есть очевидное преимущество — стоимость объектов недвижимости в долгосрочном периоде растет. И задача инвестора в условиях экономической нестабильности — минимизировать риски через распределение капитала в различные виды активов.